Portfel akcyjny jest z założenia bardziej ryzykowny, złożony tylko z akcji, także tych spekulacyjnych. Portfel zrównoważony, teoretycznie mniej ryzykowny, powinien zawierać solidne, duże spółki, a także obligacje. Można powiedzieć, że odmianę portfela zrównoważonego stanowi portfel aktywnej alokacji. Oznacza to, że udział akcji w portfelu może się zmieniać w zależności od przewidywanej koniunktury na giełdzie. Tworząc tego rodzaju portfel, inwestor zakłada, że akcje mogą stanowić od 30 do 75% wartości portfela. Zmiana zaangażowania się na rynku akcji pozwala skutecznie chronić wartość portfela podczas spadków na giełdzie oraz korzystać ze wzrostów. Oczywiście pod warunkiem, że potrafimy skutecznie przewidzieć trendy giełdowe. Spółki włączone do portfela można podzielić na dwie grupy. Pierwszą stanowią firmy silne fundamentalnie, niewiele przecenione, ale ze względu na dobre wyniki, stały rozwój oraz wysoką jakość zarządzania oferują stabilny wzrost zysków, a co za tym idzie i kursów akcji. Druga grupa to firmy, których akcje są silnie przecenione i które mają spory potencjał wzrostu kursu ze względu na fundamentalne niedowartościowanie akcji.
_____
_____
Komentarze
Prześlij komentarz